网络游戏市场

我国电子竞技市场涨势可期 出海成绩单亮眼

报告指出,未来5年中国电子竞技行业将以9.7%的复合年增长率持续增长,预计将在2021年超越韩国,成为全球第二大市场,而在2022年市场规模将达317亿美元。虽然中国电子竞技市场涨势可期,但与美国之间仍将存在一定差距,预计美国在未来五年将继续保持全球最大市场的地位。

从游戏用户来看,报告数据显示,2017年,中国游戏用户量超5.8亿,成为全球游戏行业的先锋角色。其中,电竞爱好者大约有2亿人次。未来五年还将以23.7%的复合年增长率保持增长,超过美国20.5%的复合年增长率。

中国游戏行业发展史

安信证券认为,自2000年以来,我国的游戏行业分别经历了三个阶段:端游时代、页游时代和手游时代。

端游是游戏行业的先头部队,2000-2005年网络游戏以代理的方式迅速打开国内市场,用户认知逐步形成。2005-2008年行业格局快速确立,盛大、网易、腾讯、九城等大型端游公司依靠自研和代理国外大作的方式抢夺市场份额。艾瑞数据显示2008年,上述四家公司占网游市场份额的47.5%,市场集中度较高,其中《传奇》、《梦幻西游》、《诛仙》等均是中国端游经典代表作。

受到移动互联网发展的影响,2011年起端游发展进入寒冬时期。2011年到2016年,端游市场实际收入与用户规模同步下降。

2007年开始,页游时代开启。页游以进入门槛低、研发周期短、系统相对简单、可实现多平台交互等特点,成为不同于传统端游的网游细分市场。同样受到移动互联网的冲击,2014年开始页游用户呈负增长趋势。2017年页游市场仍呈现低迷态势,2017年页游市场实际收入156亿元,同比下降16.6%。

2014年之后,手游时代兴起。移动互联网时代下,移动游戏成为游戏行业重要的细分领域。2016年移动游戏市场规模占比首次超过PC游戏,网络游戏的重心逐渐由PC端向移动端倾斜。2017年移动游戏市场实际收入保持高速增长,市场规模突破1000亿,达到1161.2亿,同比增长41.7%,增速大幅度领先页游、端游。

根据艾瑞咨询的数据,目前从行业结构来看,2017年手游占据游戏行业超过一半的市场份额,预计未来仍是游戏的中坚力量,端游份额保持相对稳定,页游份额持续萎缩,同时主机游戏、VR/AR游戏有望实现多点开花。

出海成绩单亮眼

中国文化娱乐行业协会2017年11月28日发布的《2017年中国游戏行业发展报告》数据显示,中国自研网络游戏的海外营业收入超过76亿美元(约合502亿元人民币),同比增长10.0%。

报告还指出,2017年中国游戏企业出海有以下新特点:1、海外市场中“中国同行”竞争趋向激烈,东南亚地区移动游戏趋向同质化;2、自研二次元类移动游戏在日韩地区表现出色;3、实力雄厚的游戏企业积极收购海外研发和发行公司,布局全球市场。

2017年12月,GooglePlay应用商店官方公布了全球GooglePlay平台最佳游戏和应用榜单。中国内地开发者有13家、20款产品上榜,其中游戏产品共9款。从发行方看,除了有腾讯、网易这样的综合互联网企业,也有心动网络、易幻游戏这样的专注海外游戏发行的垂直公司。

信达证券认为,由于相关政策限制,GooglePlay市场并没有进入中国,这在一定程度上使得GooglePlay所发布的年度最佳榜单能够更好地体现海外游戏市场的状况。“出海”如此顺利,信达证券认为主要原因是欧美游戏大厂向手机移动端转型较慢,中国游戏厂商借机得以“弯道超车”。